Vanguard All-World ETF: de compleetste ETF voor elke belegger

Vanguard All World ETF: alles wat je moet weten over deze wereldwijde belegging

De Vanguard FTSE All-World ETF is één van de populairste ETF’s onder Nederlandse beleggers en dat is niet voor niets.

Met één aankoop koop je direct meer dan 4.000 bedrijven wereldwijd, van kleine groeibedrijven tot de grootste multinationals ter wereld.

In dit uitgebreide artikel lees je precies wat deze ETF is, hoe hij werkt, voor wie hij geschikt is, wat de kosten zijn en hoe je hem zelf kunt kopen.

Ook vergelijken we VWRL en VWCE, en leggen we uit wanneer welke variant het beste past bij jouw strategie.

Wat is de Vanguard All World ETF?

De Vanguard FTSE All-World ETF is een wereldwijd indexfonds dat de FTSE All-World Index volgt.

Deze index bestaat uit meer dan 4.000 bedrijven in 49 landen, verspreid over zowel ontwikkelde economieën als opkomende markten.

Allebei volgen ze exact dezelfde index, het verschil zit alleen in de dividendbehandeling.

De ETF bestaat in twee varianten:

Belangrijkste kenmerken van de Vanguard All World ETF

De Vanguard All World ETF heeft een aantal kenmerken die het zo populair maken onder beleggers.

Hieronder bespreek ik de belangrijkste aspecten die je moet kennen voordat je overweegt om in VWRL te beleggen.

Wereldwijde diversificatie

VWRL biedt blootstelling aan circa 3.800 bedrijven verspreid over meer dan 49 landen. Deze brede spreiding vermindert het risico dat je afhankelijk bent van één land, regio of sector.

De geografische verdeling ziet er als volgt uit:

Je ziet dat de VS een dominante positie heeft. Dat komt doordat Amerikaanse bedrijven de grootste marktkapitalisatie hebben wereldwijd.

Bedrijven zoals Apple, Microsoft en NVIDIA zijn simpelweg enorm groot.

Het fonds bevat ook ongeveer 12% opkomende markten (emerging markets). Dit zijn snelgroeiende economieën zoals China, India, Taiwan, Brazilië en Zuid-Korea. Deze markten bieden groeipotentieel, maar zijn ook volatieler dan ontwikkelde markten.

Lage kosten

De totale kostenfactor (TER) bedraagt 0,19% per jaar. In februari 2026 is deze verlaagd van 0,22% naar 0,19%. Dit is aanzienlijk lager dan actief beheerde fondsen, die vaak 1% tot 2% per jaar rekenen.

Wat betekent dit concreet? Bij een belegging van €10.000 betaal je slechts €19 per jaar aan fondskosten. Deze kosten worden automatisch van de waarde van het fonds afgetrokken, je hoeft daar zelf niets voor te doen.

Lage kosten zijn belangrijk omdat ze direct je rendement beïnvloeden. Over 30 jaar kan het verschil tussen 0,19% en 1,5% kosten oplopen tot tienduizenden euro's minder rendement. Elke euro die je niet aan kosten betaalt, blijft voor jou werken.

Sectorale spreiding

VWRL is ook breed gespreid over verschillende sectoren:

De top 10 grootste aandelen in het fonds zijn:

Samen vertegenwoordigen deze tien bedrijven ongeveer 23,7% van het totale fonds. Dat klinkt misschien veel, maar bedenk dat de overige 76,3% verspreid is over meer dan 3.780 andere bedrijven.

Liquiditeit en toegankelijkheid

VWRL heeft een fondsgrootte van circa €19,5 miljard (voor de distribuerende variant). De accumulerende variant VWCE heeft zelfs meer dan €30 miljard onder beheer. Deze enorme omvang zorgt voor uitstekende liquiditeit.

Wat betekent dat voor jou? Je kunt altijd kopen en verkopen zonder dat dit grote invloed heeft op de prijs. Het verschil tussen de koop- en verkoopprijs (de spread) is minimaal, meestal slechts een paar cent.

De ETF wordt dagelijks verhandeld op Euronext Amsterdam tijdens beursuren (9:00 tot 17:30 Nederlandse tijd). Je kunt het kopen via vrijwel elke Nederlandse broker, waaronder DEGIRO, BUX, Trading 212, Interactive Brokers en Scalable Capital.

Bij DEGIRO zit VWRL in de kernselectie. Dat betekent dat je zonder transactiekosten kunt handelen in deze ETF op Euronext Amsterdam, met €1 handlingskosten per transactie. Er zijn geen bewaarkosten voor ETF's tot een waarde van €1.000.000.

Beleggen in VWRL is eenvoudiger dan je misschien denkt. Je hebt geen speciale kennis of grote bedragen nodig om te beginnen.

Volg deze stappen om je eerste aandelen VWRL te kopen:

Hoe beleg je in de Vanguard All World ETF?

Kosten van de Vanguard All World ETF

Kosten zijn cruciaal bij beleggen. Elke euro die je aan kosten betaalt, is een euro minder rendement.

Gelukkig zijn de kosten van VWRL laag vergeleken met veel andere beleggingsproducten. Laten we alle kosten op een rij zetten.

Totale kostenfactor (TER): 0,19% per jaar

De TER (Total Expense Ratio) is de jaarlijkse beheervergoeding die automatisch van de waarde van het fonds wordt afgetrokken. Per februari 2026 is de TER verlaagd van 0,22% naar 0,19%.

Je ziet dit niet als aparte afschrijving op je rekening, maar het wordt dagelijks verrekend in de koers van de ETF.

Bij een belegging van €10.000 betaal je €19 per jaar aan fondskosten. Bij €50.000 is dat €95 per jaar. Deze kosten dekken het beheer van het fonds, de administratie, de bewaring van de aandelen en andere operationele kosten.

Ter vergelijking: actief beheerde beleggingsfondsen rekenen vaak 1% tot 2% per jaar. Bij 1,5% zou je €150 per jaar betalen op €10.000, oftewel bijna acht keer zoveel als VWRL.

Transactiekosten bij je broker

De kosten die je betaalt om VWRL te kopen of verkopen hangen af van je broker:

Bij DEGIRO:

Bij andere brokers:

Controleer altijd de tarieven van je specifieke broker voordat je begint.

Valutakosten

VWRL noteert in euro's op Euronext Amsterdam, dus je betaalt geen valutakosten bij aankoop. Wel zijn er valutakosten bij dividend:

VWCE (de accumulerende variant) heeft geen dividenduitkeringen, dus ook geen valutakosten voor dividend. Dit is een klein voordeel van VWCE ten opzichte van VWRL.

Geen instap- of uitstapkosten

Een groot voordeel van ETF's is dat er geen front-end loads (instapkosten) of back-end loads (uitstapkosten) zijn, zoals bij sommige traditionele beleggingsfondsen. Je betaalt alleen de aankoopprijs van de aandelen plus eventuele transactiekosten van je broker.

Tracking difference

Naast de officiële TER is er ook een tracking difference. Dit is het verschil tussen het rendement van de index en het werkelijke rendement van het fonds. Voor VWRL bedraagt de tracking difference ongeveer 0,56% per jaar.

Dit komt door:

De FTSE All-World Index levert dus gemiddeld 0,56% meer rendement dan VWRL. Dit is normaal voor ETF's en relatief laag vergeleken met andere fondsen.

Totaalplaatje

Als je VWRL koopt via DEGIRO op Euronext Amsterdam, betaal je:

Dat maakt VWRL een van de goedkoopste manieren om wereldwijd gespreid te beleggen.

Koers en rendement van de Vanguard All World ETF

De koers van VWRL fluctueert dagelijks op basis van de waarde van de onderliggende aandelen. In maart 2026 noteert VWRL rond de €139 per aandeel op Euronext Amsterdam, maar dit verandert continu tijdens beursuren.

Voor de actuele koers kun je terecht op platforms zoals Euronext Amsterdam, JustETF of je eigen broker. De koers wordt real-time bijgewerkt tussen 9:00 en 17:30 Nederlandse tijd.

Historische rendementen

Laten we kijken naar hoe VWRL het heeft gedaan sinds de lancering in 2012:

Sinds oprichting (mei 2012): gemiddeld circa 11,4% per jaar, ofwel een totaalrendement van ruim 400%. Dat betekent dat een belegging van €10.000 in 2012 nu meer dan €50.000 waard zou zijn.

Laatste 5 jaar: gemiddeld circa 13,3% per jaar.

Laatste 3 jaar: gemiddeld circa 14% per jaar.

Jaarlijkse rendementen per kalenderjaar:

Je ziet dat de rendementen flink kunnen variëren per jaar. Sommige jaren stijgt het fonds meer dan 20%, andere jaren daalt het met 10% of meer. Dit is normaal voor aandelenbeleggingen.

Langetermijnperspectief

De FTSE All-World Index heeft historisch gemiddeld circa 9% per jaar opgeleverd sinds 2003. Dit is inclusief dividend-herbeleggingen en exclusief kosten.

Voor VWRL moet je daar de TER (0,19%) en tracking difference (totaal ongeveer 0,56%) vanaf halen. Dat komt neer op een verwacht langetermijnrendement van ongeveer 8,0% tot 8,5% per jaar bruto, of 6% tot 7% na inflatie.

Volatiliteit en risico

De volatiliteit van VWRL bedraagt ongeveer 14,88% over het laatste jaar. Volatiliteit meet hoe sterk de koers schommelt. Een hogere volatiliteit betekent grotere prijsschommelingen, zowel naar boven als naar beneden.

In de praktijk betekent dit dat je op korte termijn (1 tot 3 jaar) aanzienlijke verliezen kunt lijden. De maximale terugval (drawdown) sinds oprichting was -33,47%. Dit gebeurde tijdens de COVID-19 crash in maart 2020 en tijdens eerdere correcties.

In 2022 daalde VWRL met 13,01% door stijgende rentes en economische onzekerheid. Wie op het hoogtepunt in 2021 instapte, moest geduld hebben om weer break-even te komen.

Daarom is VWRL alleen geschikt voor langetermijnbeleggers die deze schommelingen kunnen verdragen zonder in paniek te verkopen. Historisch gezien herstellen aandelenmarkten zich altijd, maar dat kan jaren duren.

Vergelijking met de index

VWRL volgt de FTSE All-World Index, maar presteert iets minder door kosten. De tracking difference bedraagt ongeveer 0,56% per jaar. Dit is acceptabel voor een ETF en vergelijkbaar met concurrerende producten.

De FTSE All-World Index zelf heeft historisch iets beter gepresteerd dan de MSCI ACWI Index (ongeveer 8,6% vs 8,3% per jaar). Beide indices leveren vergelijkbare rendementen op lange termijn, met kleine verschillen per periode.

Dividend van de Vanguard All World ETF

VWRL (de distribuerende variant) keert driemaandelijks dividend uit aan aandeelhouders. De uitkeringen vinden meestal plaats in maart, juni, september en december. Het exacte bedrag varieert per kwartaal, afhankelijk van de dividenden die de onderliggende bedrijven uitkeren.

Actueel dividendrendement

Het huidige dividendrendement van VWRL bedraagt ongeveer 1,35% per jaar. Dit is relatief laag vergeleken met specifieke dividendaandelen of high-dividend ETF's, maar het is in lijn met het gemiddelde dividendrendement van wereldwijde aandelenmarkten.

Over het jaar 2025 heeft VWRL in totaal ongeveer €2,01 per aandeel aan dividend uitgekeerd. Bij een koers van circa €139 per aandeel komt dat neer op een rendement van circa 1,37%.

Historische dividenden:

Je ziet dat het dividendrendement fluctueert. Dit komt doordat bedrijven hun dividend aanpassen op basis van winsten en omdat de koers van VWRL verandert. Omdat de koers in 2025 flink is gestegen, daalt het dividendrendement als percentage.

Hoe werkt de uitkering?

Het dividend wordt in dollars uitgekeerd en automatisch omgezet naar euro's op je beleggingsrekening. Bij DEGIRO betaal je 0,1% valutakosten over deze omzetting (AutoFX). Op een dividenduitkering van €100 betaal je dus €0,10 aan kosten.

De uitkering verschijnt meestal 1 tot 3 werkdagen na de ex-dividenddatum op je rekening. Je kunt het dividend vrij gebruiken: herinvesteren in VWRL (of andere beleggingen), opnemen naar je bankrekening, of laten staan als cash buffer.

VWRL versus VWCE: distribuerend of accumulerend?

Het belangrijkste verschil tussen VWRL en VWCE is wat er met het dividend gebeurt:

VWRL (distribuerend) keert dividend uit op je beleggingsrekening. Voordelen:

Nadelen:

VWCE (accumulerend) herbeleegt dividend automatisch in het fonds. Voordelen:

Nadelen:

Fiscale aspecten voor Nederlandse beleggers

In Nederland maakt het fiscaal weinig verschil of je VWRL of VWCE kiest. Beide vallen onder box 3 (vermogensrendementsheffing). Je betaalt belasting over je totale vermogen op 1 januari, ongeacht of je dividend ontvangt of niet.

Wel is er sprake van dividendlekkage. Amerikaanse bedrijven (circa 62% van VWRL) houden 15% tot 30% bronbelasting in op dividend voordat het bij het fonds aankomt. Dit verlies kun je niet terugvorderen in Nederland. Dit geldt voor zowel VWRL als VWCE.

Voor langetermijnbeleggers die niet afhankelijk zijn van dividend-inkomsten is VWCE vaak de betere keuze door automatische herbelegging en lagere kosten. Voor beleggers die regelmatig inkomsten willen, is VWRL praktischer.

Alternatief voor hoger dividend

Als je specifiek op zoek bent naar hoger dividend, overweeg dan de Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield ETF (ticker: VGWD). Deze ETF focust op bedrijven met bovengemiddeld dividend en levert ongeveer 3% dividendrendement per jaar.

Let op: hogere dividenden gaan vaak ten koste van groeipotentieel. Bedrijven die veel dividend uitkeren, investeren minder in groei. Voor langetermijnvermogensopbouw is VWRL of VWCE vaak effectiever dan VGWD.

VWRL kopen bij DEGIRO: waarom deze combinatie populair is

De combinatie van VWRL en DEGIRO is enorm populair onder Nederlandse beleggers. En daar zijn goede redenen voor.

VWRL in de DEGIRO kernselectie

VWRL maakt deel uit van de DEGIRO kernselectie op Euronext Amsterdam. Dit betekent dat je met lage kosten kunt handelen in deze ETF: je betaalt €1,00 handlingskosten per transactie. Sinds oktober 2025 zijn er ook 1.500 ETF's beschikbaar via het Tradegate-platform.

De kernselectie is bedoeld om beleggers toegang te geven tot populaire, kostenefficiënte ETF's tegen lage kosten. Dit maakt periodiek beleggen (bijvoorbeeld maandelijks €100 of €200 inleggen) zeer aantrekkelijk.

Voordelen van VWRL bij DEGIRO:

VWRL versus VWCE bij DEGIRO

Er is een belangrijk verschil in kosten tussen VWRL en VWCE bij DEGIRO:

VWRL wordt verhandeld op Euronext Amsterdam. Dit is de Nederlandse beurs. Er zijn geen aansluitingskosten. Je betaalt €1,00 handlingskosten per transactie via de kernselectie.

VWCE wordt verhandeld op Xetra, de Duitse beurs. DEGIRO rekent €2,50 per jaar aansluitingskosten voor toegang tot Xetra. Daarnaast betaal je ook €1,00 handlingskosten per transactie via de kernselectie.

Voor de meeste beleggers is VWRL bij DEGIRO dus goedkoper dan VWCE, ondanks de kleine valutakosten op dividend (0,1%). Alleen als je een zeer grote portefeuille hebt en veel dividend ontvangt, kan VWCE voordeliger zijn.

Praktische tips voor VWRL bij DEGIRO:

Alternatieven voor DEGIRO

Hoewel DEGIRO populair is, zijn er ook andere brokers waar je VWRL kunt kopen:

BUX: Nederlandse broker met eenvoudige app. Transactiekosten variëren, controleer het actuele tarievenblad.

Trading 212: Vaak geen transactiekosten, maar beperktere functionaliteit dan DEGIRO.

Interactive Brokers: Professionele broker met lage kosten voor actieve beleggers. Complexer dan DEGIRO.

Scalable Capital: Duitse broker met maandabonnement en onbeperkt handelen. Geschikt voor frequente handelaren.

Vergelijk altijd de tarieven op basis van jouw beleggingsfrequentie en bedragen. Voor de meeste Nederlandse beleggers die maandelijks een vast bedrag in VWRL willen beleggen, is DEGIRO de goedkoopste en meest toegankelijke optie.

VWRL versus MSCI World ETF: wat zijn de verschillen?

Een veelgestelde vraag is: wat is het verschil tussen VWRL (FTSE All-World) en een MSCI World ETF? Beide zijn populair, maar er zijn belangrijke verschillen.

1. Geografische dekking

Dit is het grootste verschil:

VWRL (FTSE All-World) bevat zowel ontwikkelde markten als opkomende markten. Ongeveer 85% zit in ontwikkelde landen (VS, Europa, Japan, etc.) en 15% in opkomende markten (China, India, Taiwan, Brazilië, etc.).

MSCI World bevat alleen ontwikkelde markten. Er zitten geen opkomende markten in. Geen China, geen India, geen Brazilië. Alleen de rijkste landen ter wereld.

MSCI ACWI (All Country World Index) is vergelijkbaar met FTSE All-World. Deze bevat ook ontwikkelde en opkomende markten en is de directe concurrent van VWRL.

Als je volledige wereldwijde dekking wilt, inclusief snelgroeiende economieën, kies je VWRL of MSCI ACWI. Als je alleen ontwikkelde markten wilt, kies je MSCI World.

2. Aantal bedrijven

FTSE All-World: ongeveer 4.220 bedrijven. Dit dekt 90% tot 95% van de wereldwijde investeerbare marktkapitalisatie.

MSCI World: ongeveer 1.500 bedrijven. Dit dekt ongeveer 85% van de marktkapitalisatie van ontwikkelde markten.

MSCI ACWI: ongeveer 2.888 bedrijven. Dit dekt ongeveer 85% van de wereldwijde investeerbare marktkapitalisatie.

FTSE All-World heeft dus aanzienlijk meer bedrijven dan MSCI indices. Dit zorgt voor iets bredere spreiding, vooral in kleinere aandelen (small-caps).

3. Historisch rendement

Op lange termijn leveren FTSE All-World en MSCI ACWI vergelijkbare rendementen:

MSCI World (zonder opkomende markten) heeft de afgelopen 10 jaar iets beter gepresteerd dan MSCI ACWI en FTSE All-World, vooral omdat Chinese aandelen ondermaats presteerden. Maar dit kan in de toekomst anders zijn.

Historische rendementen zijn geen garantie voor de toekomst. Opkomende markten kunnen in de toekomst beter presteren als hun economieën sneller groeien.

4. Kosten

De kosten van verschillende ETF's:

VWRL (FTSE All-World): 0,19% TER

Populaire MSCI World ETF's:

MSCI ACWI ETF's:

Alle opties zijn zeer kostenefficiënt. Het verschil van 0,05% tot 0,10% per jaar is minimaal op lange termijn.

5. Methodologie

FTSE en MSCI gebruiken verschillende methodes om indices samen te stellen:

FTSE gebruikt free-float marktkapitalisatie en heeft bredere criteria voor het opnemen van bedrijven. Dit resulteert in meer bedrijven in de index.

MSCI heeft strengere criteria voor het classificeren van landen als 'ontwikkeld' of 'opkomend'. Bijvoorbeeld: Zuid-Korea wordt door FTSE als ontwikkeld beschouwd, maar door MSCI nog steeds als opkomend.

Deze methodologische verschillen zijn technisch en hebben weinig invloed op je rendement als belegger.

Welke moet je kiezen?

Voor Nederlandse beleggers die volledige wereldwijde dekking willen (inclusief opkomende markten):

Voor beleggers die alleen ontwikkelde markten willen:

Voor maximale diversificatie en een echte 'one-stop-shop' wereldwijde belegging is VWRL de beste keuze. Je krijgt automatisch blootstelling aan zowel rijke als groeiende economieën zonder zelf te hoeven kiezen.

Risico's en nadelen van de Vanguard All World ETF

VWRL is een uitstekend product, maar het is belangrijk om ook de risico's en nadelen te kennen. Geen enkele belegging is perfect, en VWRL heeft zeker zijn beperkingen.

Hoe kun je deze risico's beperken?

1. Langetermijnperspectief: Beleg alleen geld dat je 10+ jaar kunt missen. Korte termijn volatiliteit is dan minder relevant.

2. Diversificatie buiten aandelen: Combineer VWRL met obligatie-ETF's (bijvoorbeeld 70% VWRL, 30% obligaties) voor minder volatiliteit.

3. Periodiek beleggen: Spreid je instap over tijd (dollar-cost averaging) om het risico van een ongunstig instapmoment te verminderen.

4. Emotioneel voorbereid zijn: Accepteer dat je belegging met 30% of meer kan dalen. Als je dat niet kunt verdragen, is VWRL niet geschikt.

5. Niet verkopen in paniek: Historisch gezien herstellen markten zich altijd. Verkopen tijdens een crash kristalliseert je verlies.

Begrijp dat deze risico's inherent zijn aan aandelenbeleggen. VWRL is al een van de meest gediversifieerde producten die je kunt kopen.

Volledige risicovrije beleggingen bestaan niet (behalve misschien staatsobligaties, maar die leveren nauwelijks rendement).

Conclusie: is de Vanguard All World ETF geschikt voor jou?

Is de Vanguard All-World ETF een goede belegging? Voor veel Nederlandse beleggers is het antwoord ja. VWRL is een sterke basisbelegging die je hele portefeuille kan vormen.

Met een lage kostenstructuur (0,19% TER), brede spreiding over bijna 3.800 bedrijven in meer dan 49 landen en eenvoudige beschikbaarheid via meerdere platforms, biedt het fonds een complete wereldwijde aandelenblootstelling in één product.

De langetermijnprestaties van de onderliggende index liggen rond de 8 tot 9% per jaar, wat historisch gezien solide is.

Sinds de introductie in 2012 behaalde VWRL een gemiddeld jaarlijks rendement van circa 11,4%. Natuurlijk zijn dit geen garanties voor de toekomst, maar het laat zien hoe krachtig wereldwijd gespreid beleggen kan zijn.

VWRL past vooral bij passieve beleggers die zonder veel onderhoud vermogen willen opbouwen voor de lange termijn (10+ jaar). Je hoeft geen aandelen te selecteren of actief in te grijpen: het fonds volgt automatisch de markt.

Hierdoor is het ook een geschikte ETF voor beginners die een eenvoudige maar effectieve strategie zoeken.

Er zijn wél enkele aandachtspunten. De ETF heeft een grote blootstelling aan de Verenigde Staten (ongeveer 62%) en technologiebedrijven (circa 28%).

Dit betekent dat een relatief klein aantal megabedrijven een groot deel van het rendement bepaalt. Dat kan positief uitpakken, maar het verhoogt ook het concentratierisico.

Het dividendrendement (circa 1,35%) is aan de lage kant. Wie specifiek op zoek is naar hogere periodieke inkomsten, kan beter kijken naar alternatieven zoals Vanguard's High Dividend ETF (VGWD) of een mix van wereldwijde aandelen en obligaties.

Ook de volatiliteit is iets om rekening mee te houden. Een daling van 10 tot 20% binnen een jaar is normaal, en de maximale terugval ooit was ruim -33% tijdens de coronacrash.

Wie in VWRL belegt, moet schommelingen kunnen verdragen en niet in paniek verkopen bij dips.

Advies in het kort

VWRL is geen snel-rijk-worden-product, maar wel een degelijk, breed gespreid en helder opgebouwd fonds dat zeer goed past bij passieve, geduldige beleggers.

Voor de meeste mensen die simpel wereldwijd willen beleggen, is het een van de beste keuzes.